AIブームを支える数十億ドル規模インフラ投資、2030年までに3-4兆ドル投入予測

Jensen Huang氏が2030年代末までに3-4兆ドル(約450-600兆円)のAIインフラ投資を予測
OracleがOpenAIと総額3,300億ドル(約49.5兆円)の史上最大級クラウド契約を締結
Metaが2028年末まで6,000億ドル(約90兆円)の米国インフラ投資を計画、原子力発電所と提携
Trump政権StarGateプロジェクト5,000億ドル(約75兆円)がパートナー間合意難航で失速

Jensen Huang氏が3-4兆ドルのAIインフラ投資を予測

AI製品の運用には大量のコンピューティング能力が必要で、テック業界がAIモデルの活用を競う中、それらを駆動するインフラ構築の並行レースが進行中だ。最近の決算説明会で、Nvidia CEOのJensen Huang(ジェンセン・ファン)氏は、2030年代末までに3兆から4兆ドル(約450兆から600兆円)がAIインフラに投じられると推定し、その資金の多くはAI企業自身から出ると予測した。この過程で、電力網に莫大な負荷をかけ、業界の建設能力を限界まで押し上げている。

以下、Meta、Oracle、Microsoft、Google、OpenAIからの主要支出を含む、最大のAIインフラプロジェクトについて知っている全てを整理した。ブームが続き、数字がさらに高く上昇するにつれて、更新を続ける予定だ。

MicrosoftのOpenAI 10億ドル投資が現代AIブームの起点

これは現代のAIブーム全体を始動させたと言える契約だ。2019年、MicrosoftはElon Musk(イーロン・マスク)氏との関連で主に知られていた話題の非営利団体OpenAIに10億ドル(約1,500億円)を投資した。重要なことに、この契約によりMicrosoftはOpenAIの独占クラウドプロバイダーとなった。モデル訓練の需要がより激しくなるにつれ、Microsoftの投資の多くは現金ではなくAzureクラウドクレジットの形で行われるようになった。これは両社にとって素晴らしい契約だった。Microsoftはより多くのAzure売上を計上でき、OpenAIは最大の単一支出により多くの資金を得た。その後の年月で、Microsoftは投資を約140億ドル(約2.1兆円)まで積み上げた。これはOpenAIが営利企業に転換する際に莫大な利益をもたらすことになる動きだ。

両社のパートナーシップが最近解消、独立性を強化

両社のパートナーシップは最近解消された。1月、OpenAIはもはやMicrosoftのクラウドを独占的に使用しないと発表し、代わりに将来のインフラ需要に対してMicrosoftに優先交渉権を与えるが、Azureがニーズを満たせない場合は他社を追求するとした。最近では、MicrosoftはAI製品を駆動する他の基盤モデルを探索し始め、AI巨人からのさらなる独立性を確立している。

Oracleの台頭：3,300億ドルの史上最大契約

2025年6月30日、OracleはSEC申請で、前年度のクラウド収益総額を上回る300億ドル(約4.5兆円)のクラウドサービス契約を名前を明かさないパートナーと締結したと明らかにした。OpenAIが最終的にパートナーとして明らかになり、OracleはOpenAIのMicrosoft後のホスティングパートナー列の中でGoogleと並ぶ地位を確保した。当然ながら、同社の株価は急騰した。

数カ月後、再び同じことが起こった。9月10日、Oracleは2027年開始の5年間3,000億ドル(約45兆円)のコンピューティングパワー契約を明らかにした。Oracleの株価はさらに高く上昇し、創設者Larry Ellison(ラリー・エリソン)氏を一時的に世界一の富豪にした。契約の規模は驚愕的だ。OpenAIは3,000億ドルを費やす資金を持っていないため、この数字は両社の莫大な成長と相当な信頼を前提としている。しかし1ドルも使われる前に、この契約は既にOracleをAIインフラプロバイダーの主導的地位に押し上げ、手強い金融勢力とした。

Metaの6,000億ドル米国インフラ投資計画

Metaのような既に重要なレガシーインフラを持つ企業にとって、状況はより複雑だが、同様に高額だ。Mark Zuckerberg(マーク・ザッカーバーグ)氏は、Metaが2028年末まで米国インフラに6,000億ドル(約90兆円)を投じる計画だと述べている。2025年上半期だけで、同社は前年より300億ドル(約4.5兆円)多く支出し、主に同社の拡大するAI野心が牽引している。

原子力発電所提携の5ギガワットデータセンター建設

支出の一部はGoogle Cloudとの最近の100億ドル(約1.5兆円)契約のような大型クラウド契約に向けられるが、より多くのリソースが2つの大規模な新データセンターに注がれている。ルイジアナ州の新しい2,250エーカーのサイトHyperionは、建設に推定100億ドル(約1.5兆円)を要し、推定5ギガワットのコンピューティングパワーを提供する。注目すべきことに、このサイトには増加するエネルギー負荷を処理するための地元原子力発電所との取り決めが含まれている。オハイオ州のより小さなサイトPrometheusは、天然ガスで駆動され、2026年にオンラインになると予想される。

StarGateプロジェクト5,000億ドル計画が失速

2度目の就任からわずか2日後、Trump大統領は米国でAIインフラ構築に5,000億ドル(約75兆円)を費やすことを意図したSoftBank、OpenAI、Oracleの合弁事業を発表した。1994年の映画にちなんで「StarGate」と名付けられたこのプロジェクトは、Trumpが「歴史上最大のAIインフラプロジェクト」と呼ぶなど、信じられないほどの誇大宣伝とともに到着した。Sam Altman(サム・アルトマン)氏も同意するようで、「これがこの時代の最重要プロジェクトになると思う」と述べた。

パートナー間合意に失敗、テキサス州で8データセンター建設継続

大筋では、SoftBankが資金を提供し、OracleがOpenAIの意見を取り入れながら建設を処理する計画だった。すべてを監督するのはTrumpで、建設を遅らせる可能性のある規制上のハードルを取り除くと約束した。しかし、資金が利用できないとAltman氏のビジネス競合であるElon Musk氏が主張するなど、最初から疑問があった。

誇大宣伝が収まるにつれ、プロジェクトは勢いを失った。8月、Bloombergはパートナーが合意に達するのに失敗していると報じた。それでも、プロジェクトはテキサス州アビリーンでの8つのデータセンター建設で前進しており、最終建物の建設は2026年末までに完了予定だ。

環境負荷の増大とクリーンエア法違反の懸念

このような建設には実際の環境コストが伴う。Elon Musk氏のxAIは、テネシー州南メンフィスに独自のハイブリッドデータセンターと発電プラントを建設した。専門家がクリーンエア法に違反すると述べる一連の天然ガスタービンのおかげで、このプラントは速やかに郡内最大のスモッグ生成化学物質排出源の一つになった。